Effizienter Markt
Definition und Konzepte
Effiziente Märkte sind Märkte, in denen der Fluss relevanter Informationen zu Anlagemöglichkeiten leicht zugänglich und zuverlässig ist. In einer Marktsituation dieser Art kann jeder, der an Handelsaktivitäten beteiligt ist, die Informationen zur Bewertung der bisherigen Wertentwicklung des betreffenden Wertpapiers verwenden. Der Händler kann auch die Gründe für den aktuellen Stückpreis genau ermitteln und die zukünftige Wertentwicklung des Wertpapiers auf der Grundlage der aktuellen Indikatoren verantwortungsvoll planen.In einem effizienten Markt gibt es normalerweise eine Vielzahl aktiver Händler, die auf dem Markt tätig sind. Ein bestimmter Händler kann zur gleichen Zeit aktiv Wertpapiere kaufen und andere Wertpapiere verkaufen, basierend auf der Stärke des aktuellen Einheitspreises und Prognosen, wie sich die Wertpapiere sowohl kurz- als auch langfristig entwickeln werden. Da die Informationen zu den fraglichen Wertpapieren so gut definiert und leicht zugänglich sind, werden die Trades mit vollem Vertrauen darauf ausgeführt, wie viel Rendite aus jeder Transaktion erzielt wird.
Einer der Vorteile eines effizienten Marktes besteht darin, dass es keinen echten Anreiz gibt, Arbitrage-Transaktionen zu initiieren, um eine Strategie zu entwickeln, die eine anständige Rendite ermöglicht. Die vorhandenen Informationen sind so detailliert, dass es relativ einfach ist, den Unterschied zwischen der geplanten Rendite und dem Risikograd zu minimieren. Häufig sind es die aktuellen Kurse der gekauften und verkauften Wertpapiere, die als Primärindikator dienen, obwohl andere Faktoren dazu beitragen können, die Position der Preisbildung als Indikator zu stärken.
Wenn ein effizienter Markt existiert, ist die Qualität der verfügbaren Informationen sehr genau. Die Details werden gründlich analysiert und in einer Weise aufgeschlüsselt, dass sowohl der Anleger als auch der Broker sich leicht assimilieren lassen und von vielen Anlegern genutzt werden, um Geschäfte am Markt zu tätigen. Während ein effizienter Markt das Risiko nicht von jeder Art von Handelstätigkeit vollständig entfernt, werden Geschäfte, die innerhalb eines solchen Marktes getätigt werden, im Allgemeinen als weniger volatil angesehen, vorausgesetzt, unvorhergesehene Faktoren beeinflussen das allgemeine Marktumfeld nicht wesentlich .
Wie in jedem Handelsmarkt wird Anlegern empfohlen, die sich auf einem effizienten Markt befinden, alle Informationen zeitnah zu bewerten. Dies trägt dazu bei, das Risikoelement weiter zu minimieren, und erhöht die Chance, mit der Handelsaktivität Geld zu verdienen.